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草自春的博客

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日志

 
 

银行股十年十倍之保守曲  

2011-11-07 06:54:55|  分类: 默认分类 |  标签: |举报 |字号 订阅

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股市下跌了,有些人可能会觉得难受,有些恐惧,有些惶惶不安。说实话,对于我来说,一点也没觉得什么。因为我知道,由于投机资金的客观存在,股市的涨涨跌跌是很正常的一件事。有能力做差价的人可能会做一点差价,以让自己的投资收益最大化。但如我等笨者,只能傻傻的拿着,享受那上上下下、涨涨跌跌,安静的拿着,安静的看着,该做什么就做什么去,岂不是更好嘛?

一个人,最大的财富是健康的身体,健康身体的大敌是情绪的不稳定。如此,为了炒股票多多赚钱而影响了健康,岂不是得不偿失嘛。

假如说以前说的钢铁股是不能长期投资的,那么银行股就完全可以长期投资的。在正常情况下,银行业的收益将随着我国GDP的增长而增长,随着实质性的通胀而增长。因为银行业在通胀中是属于受益的行业,所以,我们投资于银行股,还可以抵御未来的通货膨胀。

有人会说,企业在一定的情况下会倒闭,银行业也不能例外。

是的,确实如此,银行也会倒闭,美国不就是在小银行倒闭的过程之中嘛。但是,我想提醒大家的是,我们现在投资的银行股都是总资产在万亿以上的中型银行。我们该知道,总资产万亿以上银行的倒闭,对任何一个国家来说是灾难,是国家不能承受之重。所以,我相信,就算是有什么,我们的政府也不会让它倒闭。何况我们的银行还比较稚嫩,还不会英美那些高档次玩意儿,还没有涉足那些五花八门的杠杆收益,所以,我们的银行倒闭的概率小之又小。这就是我们可以长期投资于银行股的底气。

 

如此,我们还有什么可怕的呢?我怕涨,你们怕跌,你们是否应该学一点我的傻呢?当然,假如你有能力做差价,那么我可不会反对你哦。

虽然我不会做差价,但我绝对不会嫉妒你做差价的。

 

昨天,因为下跌,所以搞了个银行股十年十倍的狂想曲。说实话,这个理想化的目标可不是每个人都可以做到的,最起码我自己没这个自信。

今天,又一次下跌,而且比较多,所以就来一个十年十倍的保守曲,这个东东可能就更适合大多数愿意长期投资的朋友。

这个保守曲假设的条件是:

1,未来十年经营业绩的年均增长13%。考虑到这四家银行不一定全部可以达到年均增长18%的收益,万一我买进个成长性差一点的呢?所以,就还是假设为年均增长13%吧。

2,未来十年股权融资的总股本增长 无。考虑到其低速增长,那么就不会产生资本金不够的情况,那么就没必要进行股权融资来摊薄老股东利益。

3,未来十年现金分红率30%,分红当日再投资。

4,长期慢牛氛围,市场估值逐年提高,十年后的市盈率达到15倍。应该说银行股的这个市场估值是没问题的。

5,还是按照08年末7倍的市盈率开始计算。

计算的基准点为08年末的收盘价,不是目前的价格。

 

附表五:保守预测 投入1万元

 

净利润

总股本

每股

市盈率

股价

现金

分红

操作

累计

总市值

 

利润

分红

买入

增加

股数

2008

50.00

50.00

1.00

7.0

7.00

 

 

 

1429

10000

2009

40.00

50.00

0.80

10.5

8.40

429

51

 

1480

12429

2010

44.00

50.00

0.88

11.0

9.68

355

37

 

1516

14678

2011

52.10

50.00

1.04

11.5

11.98

400

33

 

1550

18568

2012

61.68

50.00

1.23

12.0

14.80

484

33

 

1582

23425

2013

73.03

50.00

1.46

12.5

18.26

586

32

 

1614

29477

2014

86.47

50.00

1.73

13.0

22.48

707

31

 

1646

37004

2015

102.38

50.00

2.05

13.5

27.64

854

31

 

1677

46352

2016

121.22

50.00

2.42

14.0

33.94

1030

30

 

1707

57943

2017

143.52

50.00

2.87

14.5

41.62

1242

30

 

1737

72297

2018

169.93

50.00

3.40

15.0

50.98

1496

29

 

1766

90047

合计

 

 

 

 

 

7583

338

0

 

 

累计增长

240%

0%

240%

114%

628%

 

 

 

24%

800%

年均增长

13.0%

0.0%

13.0%

7.9%

22.0%

 

 

 

2.1%

24.6%

为了避免麻烦,我把这一家银行称之为普通银行,属于一般般的普通银行。普通银行08年末的收盘价是7元,总股本50亿股,08年度净利润50亿元,每股净利润1元,市盈率7倍。

初始本金1万元,买入普通银行1429股。

普通银行2018年度实现净利润170亿元,年均增长13%;由于没有进行股权融资,2018年总股本还是50亿股(送股是数字游戏,并不影响其内在价值),每股净利润3.40元,年均增长13%

2009年市盈率上升至10.50倍,以后市盈率每年提高0.50倍,2018年末的时候达到15倍,年均提高7.90%

2008年末的收盘价7元,2018年末收盘价50.98元,年均增长22%

每年的现金分红当日买进再投资,09年现金分红(08年度)429元,可以买进51股;2010年现金分红(09年度)339元,可以买入37股……。累计现金分红7583元,累计买入股票338股。(我们可以看见,这一次虽然这个累计现金分红少了,但累计买入的股票数量却多了,就因为市场估值低了的原因。所以说,我们准备长期投资的,就希望股价不要上涨的太多。)

2018年末的累计持有股数1766股,价格50.98元,账面总市值90047元。累计收益800%,年均收益24.60%。也就是说差不多9倍。

假如你能战胜自己,傻傻的拿着,在十年以后,你足够可以在你身边的朋友们之中,成为一个优秀的投资者,甚至超过指数基金,超过大多数基金。

呵呵,你能满足了吗?

 

一年一度的现金分红时间快到了,今年银行股的现金分红应该会不错的。所以,目前的我希望银行股能大幅度下跌,那么我就可以拿现金分红的钱多多买入股票。比如说今年浦发的现金分红每股1元,100股就是100元,假如那时候市场价10元,那么我就可以买进10股;假如说那时候市场价20元,那么我就只能买入5股。朋友们想想,哪一个更好呢?

 

对了,在这里,我可以负责任和你说:在过去,哪怕是最烂的股份制银行,在一个十年的时间段内,他的年均增长也是超过13%的。所以,你没必要怀疑这个业绩增长率的实现。

当然,为了安全又取得平均数,你完全可以在适当的时候把资金平均买入这四家银行股。

深度套牢的朋友们!因下跌而恐惧的朋友们!如此,你还怕吗?

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